【Now財經台】摩根士丹利狠削康希諾生物(06185)目標價56%,由420元降至182元,維持「增持」評級。
該行指出,康希諾去年下半年銷售收入遜預期,主要受去年第4季新冠疫苗上游供應鏈受阻,以及均價下調拖累。
此外,康希諾的吸入式疫苗去年底完成世衛的現場檢查後,預期最快今年4月獲批,一旦成事,日後有望打入發展中國家市場,由於發展中國家缺乏冷鏈物流配套,康希諾的疫苗有望搶佔mRNA疫苗市場。
不過,隨著全球接種率提升,市場競爭加劇,吸入式疫苗審批仍存在不確定性,因此,大摩對疫苗潛在利好仍維持較審慎的看法,並下調吸入式疫苗今年銷售預測至僅22億元人民幣。