【now.com財經】 今年1至4月，中國人民保險集團(01339)(H股市值219億元，A+H總市值2,208億元)保費總收入1,869億元，按年上升10.3%，情況不錯。5月份數據，料於下周一(6月13日)前後公布，應可收貨。
一，年初至今，人保旗下的中國財險(02328)(H股市值563億元，H+內資總市值1,817億元)跑贏全部同業，累計大升28%。人保只升6%，具追落後條件。
二，2022財年(12月年結)首季，財險的保險業務收入1,525億元人民幣，按年升12.3％；純利86.54億元人幣按年跌3.2％，已相等於去年全年的39%。預測全年賺240億元人民幣(每股盈餘 1.08元人民幣)，升7%。現價預測市盈率6.4倍，較過去六年市盈率均值7.8倍，折讓18%；預測市賬率0.7倍，較過去6年市賬率均值1.05倍，折讓33%。
市盈率4倍 市賬率0.41倍
三，2022財年(12月年結)首季，人保營收1,896億元人民幣，按年升9.1％；純利87.29億元人民幣，按年跌12.8%，已相等於去年全年高達41%。全年預測賺236億元人民幣(每股盈餘0.54元人民幣)，增10%。現價預測市盈率僅4倍，較過去六年市盈率均值5.6倍，折讓三成；預測市賬率0.41倍，較過去六年市賬率均值0.64倍，折讓三成半。
人保預測市盈率 較財險折讓37％，預測市賬率較財險折讓更達41%，
四，人保H股較A股折讓高達55％，折讓頗大，僅次於中國人壽(02668)的59%。
人保現價2.53元，目標3.3元，潛在升幅30%。招商證券(6月初)睇3.58元，Morningstar(5月初)睇4元。
---
蒙牛揸現代牧業 每股成本2元
5月31日於7.53元薦買乳業股中國飛鶴(06186)(市值717億元)，本周三(8日)最高8.45元，累計升12%，昨日(9日)收報8.05元，仍升7％。目標重溫：10.5元，仍有水位30%。中信證券(4月中)睇10元，高盛(4月初)睇11.9元。
---
5月26日於1.09元薦買現代牧業(01117)(市值93元)，昨日(9日)最高1.18元，逆市平收1.17元，較薦買前升7%。昨日(9日)交投有異，29球易手，金額34球幾，少有，是前市的六倍，是對上10日平均成交量的2.6倍。估值低是吸引所在，更重要的是母企蒙牛乳業(02319)大雞食細米，揸56%，平均每股成本2元，散戶現時撈貨，六折有交易。
現代目標重溫：1.68元，尚有水位57％。中國銀河(5月底)睇2.68元，大和(5月中)3.42元。
