【KEEP好你身「財」】投連壽險和基金的分別

【now.com財經】與投資有關的人壽保險計劃（簡稱「投連壽險」，ILAS）是一種長期保險產品，由於投連壽險同時提供人壽保障以及投資選項(通常為基金)，有些人誤以為購買投連壽險等如買基金，但其實兩者有很大分別，特別是流動性、產品收費和擁有權三方面。

流動性

在產品流動性上，基金是純投資產品，投資期較靈活；而投連壽險是一份長期保單，在退保及供款安排上都有限制。投保人於保單初期退保，退保費可能相當高，或有機會損失所有已繳交的保費，故投資者考慮退保前可查閱投連壽險的《產品資料概要》，當中列出保單的「預計最短持有年期」，例如5年或10年。供款方面，若投連壽險的投保人在供款年期內無法繼續供款，當保單內的累積價值不足以支付相關費用時，保單會被終止，投保人失去人壽保障之餘，亦未必能夠取回已供款項。

產品收費

產品收費方面，購買基金一般涉及一次性的基金認購費（部分基金設有贖回費）和需持續支付的基金管理費；投連壽險則不設基金認購費或贖回費，但會收取基金管理費。此外，投連壽險會附加保單收費，包括保險費用及平台費。投資者應參閱《產品資料概要》的保單收費總額說明，了解投連壽險保單層面的整體收費，再比較不同投連壽險產品。另外，提早退保或從保單提取款項亦有可能收取提早退保或提取款項的收費。

擁有權

擁有權方面，投資者購買基金，即擁有基金的相關資產，例如股票或債券，可就所持有的基金單位提出申索；至於購買投連壽險，擁有的則是一份人壽保單，相關資產由保險公司（即投連壽險發行人）擁有，投保人在相關基金中並無任何權利，任何追討賠償只可向保險公司提出。