【大行報告】高盛:招商局港口睇$19.2

【Now財經台】高盛最新下調招商局港口(00144)目標價。

該行指出，招商局上半年業績符合預期，期內扣除公允值變動虧損因素後，核心純利按年增長10%，主要靠碼頭業務強勁表現，部分抵銷了物業收益減少入帳。

招商局中期息維持不變，並重申全年維持40%至50%派息比率，高盛引述集團管理層指，在歐美經濟衰退陰霾下，未見到貨量大幅減少的跡象，因此，對下半年展望持審慎樂觀態度，但因應第2季貨量處理減少，最新下調全年港口貨量增長指引，由原來中至高單位數增長，下調至低至中單位數增長。

此外，高盛最新亦下調招商局3年核心盈利預測1%至4%，相應下調目標價至19.2元，維持「買入」評級。