【大行報告】大和:招行資產質素仍穩定
【分析】 2022/11/01 13:45
【Now財經台】大和下調招商銀行(03968)目標價17%至41元，維持「買入」評級。
該行指出，招行第3季淨息差按季進一步收窄14點子，管理層預期，未來仍會呈下跌趨勢，不過，將透過貸款合理定價，以抵銷淨息差下跌風險，因應調整收入預測，調低今年至2024年撥備前經營利潤預測4%至9%。
資產質素方面，大和指出，內銀明年第1季將面臨按揭貸款重新定價風險，主要是期內下調5年期LPR利率，以及調整按揭利率下限等措施。
不過，招行資產質素仍然穩定，房地產相關不良貸款金額呈逐季下降趨勢，預期第4季將進一步下降，相信風險仍然有限。
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