【Now財經台】摩根士丹利下調香港寬頻(01310)目標價。
該行指,集團下半年業績持續受壓,EBITDA增長放緩,而利息開支上升令每股盈利按年僅保持平穩。
雖然認為管理層策略方向正確,為維持穩定的住宅業務而降低優惠水平,但由於一般跟用戶合約時間較長,相信對財務層面的影響需時體現。
大摩又認為,宏觀環境前景不明朗,企業資訊科技開支減少,估計香港寬頻的企業業務收入,短期可回復增長,並認為股份估值合理,維持「與大市同步」評級,不過,將目標價由4元降至3.5元,而今年起3年每股派息預測亦下調最少14%。