【Now財經台】野村下調中國人壽(02628)及新華保險(01336)目標價。
該行下調國壽目標價5%至14.76元,維持「買入」評級,預期去年新業務價值按年增長12%,單計第4季則倒退10%,反映保單需求提前於去年上半年釋放,令下半年新保單需求受壓。
野村又預期,在舊會計準則下,國壽去年純利大幅倒退45%至178億元人民幣,以反映期內投資表現疲弱,年率化股本回報率降至4%。
此外,野村下調新華保險目標價3%至23.7元,維持「買入」評級。
該行預期,集團去年新業務價值按年增長19%,在新會計準則下,去年純利大幅倒退53%至94億元人民幣,期內,投資收益率減少2.5個百分點至1.8%,估計新華保險去年每股派息僅減少4.3%,派息比率維持34%。