【Now財經台】高盛及摩根士丹利下調安踏體育(02020)目標價。
大摩下調安踏目標價逾10%至111元,維持「增持」評級,高盛則輕微下調目標價不足1%至115元,重申「買入」評級,兩家大行主要因應港股下跌,調整安踏估值預測,但對集團前景看法相對正面。
大摩指,安踏在維持長期盈利複合增長率方面有強勁及可靠往績,加上旗下FILA品牌銷售表現跑贏整體消費市道,新收購的品牌持續保持強勁增長,尤其是Amer Sports具長線增長潛力,預期將貢獻今、明兩年盈利約6%至7%,認為安踏值得給予估值溢價。
基於比較基數,大摩預期,安踏今年上半年盈利僅錄得溫和增長,但仍上調2023至2025年盈利預測1%至6%。
高盛亦因應Amer Sports盈利貢獻提升,上調安踏2023至2026年盈利預測最多4%。