【Now財經台】滙豐證券及高盛於澳博控股(00880)公布業績後下調目標價。
滙證下調目標價6%,由3元降至2.8元,以反映下調上葡京預測及集團今年起3年的EBITDA預測。
該行對於澳博物業EBITDA虧損收窄感到驚喜,預期今季可達至收支平衡,不過,上葡京表現仍遜預期,雖然看好上葡京10月EBITDA扭虧為盈,而對11月看法亦正面,認為上葡京仍是澳博價值重估的關鍵,但由於現時競爭激烈,相信經營仍需一段時間才能改善,因此,下調2023至2025年EBITDA預測2%至3%,維持「持有」評級。
高盛則大削澳博目標價26%,由5元降至3.7元。
該行指,澳博季績符預期,主要受惠於上葡京強勁增長,復甦動力較同業強,成本控制亦相對穩定,雖然整體賭收上升,但贏率下跌,貴賓廳轉碼數按季轉弱,反映注碼下跌問題惡化。
不過,高盛估計,澳門賭收持續增長,相信上葡京可維持增長動力,並指澳博股價過去3個月累跌23%,估值已略低於同業,維持「買入」評級。