【now.com財經】龍源電力(00916)(H股市值198億元，A + H總市值1,295億元)去年盈利預測大增逾六成。照往年績前盈喜/盈警公布習慣，去年盈喜料將於本月31日前後發出。
一，2022財年（12月年結），龍源純利49.03億元人民幣，已減資產撥備（包括在俄羅斯資產撥備）20.4億元人民幣。2023財年再無同項撥備，僅此一項變化已可使去年盈利回增42%。
2023財年首三季，龍源純利63.8億元人民幣，平均每季賺21.3億元人民幣。估計第四季賺16億元人民幣，全年預測賺79.8億元人民幣（EPS 0.96元人民幣），較2022財年大增63%。2022財年若不計資產撥備，2023財年盈利79.8億元人民幣，仍較2022財年上升15%。
PE 5.6倍 PB 0.62倍
二，龍源現價5.92元，2023財年預測PE 5.6倍，歷來最低；過去六年，高低PE 28.5倍/7.4倍，平均14.6倍。
三，龍源2023財年預測PB 0.62倍；過去六年，平均PB 1.1倍。
H股年跌38% 較A股折讓77%
四，2023全年，龍源H股股價大跌38%，遠超國指的14%跌幅，其A股則升8%。H股與A股表現相差46個百分點，以致H股較A股折讓變化得極離譜。
2020年底，龍源H股較A股有溢價46%，2021年底溢價擴大至81%，2022年底轉為折讓53%，2023年底折讓擴大至77%！
北水增持
五，基本因素以外的一些訊息亦意味龍源股價可向好：
．北水去年9月底持龍源H股14.91% （4.98億股），上月尾增至17.09% （5.71億股）；
．公司去年11月27日以來，日日回購；
．貝萊德上月22日增持H股至9.11%，Wellington Management上月21日增持至6.02%。
龍源去年股價銀碼跌幅3.62元，2024年收復去年銀碼跌幅三分之二（即2.41元），可見8.32元；現價5.92元，潛在升幅41%。建行（12月）睇12元，招銀（12月）睇10.09元。
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澳門博彩監察協調局昨晚公布，去年12月博彩收入185.67億澳門元，按年大增433%。數字較大行預測的175億澳門元高出逾10億澳門元，利好澳賭股。上周五(12月29日)於43.75元薦買銀娛(00027)，目標重溫：57元。
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法國荷蘭比利時
（奇聯妙對．15）
上聯「公門挑李爭榮日」，出自《資治通鑒》：「天下桃李，悉在公門矣！」
有人以「法國荷蘭比利時」對之，相傳對者有「對王」何淡如（1820-1913年）。上下聯意思毫不相關，但字字對仗工整，饒有趣味。
