【Now財經台】摩根大通下調東方海外國際(00316)目標價12％至145元，維持「增持」評級。
該行指，東方海外上周公布第1季經營數據，收入按季反彈22％，主要是紅海危機推高運費，首季太平洋及亞歐航線貢獻收入約62％，但增長跟台灣同業並不脗合，相信是因為東方海外大西洋航線佔比較高，而相關運費已出現較大調整，按年大減50％，加上業務主要以合約訂價為主，即時上調運費仍未能全面反映於收入上。
此外，考慮到集團調整2024至2026年派息政策，派息比率降至介乎30%至50%水平，故下調目標價。不過，若以派息比率為40%計算，股息率約6厘，估值仍然吸引。
