【Now財經台】滙豐證券下調友邦保險(01299)及保誠(02378)新業務價值預測，但指市場低估了兩家保險公司可持續增長，重申兩隻股份「買入」評級。
該行指，友邦及保誠股價去年累跌16%及20%，大幅跑輸區內主要指數，現時估值吸引，預期下月公布的全年業績盈利將錄得增長，但估計友邦表現較好。
滙證又估計，友邦去年新業務價值按年增長17%至47億美元，其中，香港市場錄雙位數增長，並預期每股派息增逾6%至1.72元，而新一輪回購計劃規模約8億美元，維持目標價98元。
不過，該行下調保誠目標價，由121元降至116元，預期去年新業務價值僅增長1%至32億美元。
滙證認為，在宏觀環境持續不明朗下，友邦及保誠需給予投資者更大信心，以證明新業務價值可持續增長，繼而帶動現金流、盈利及每股派息增長。
該行續指，若兩家公司可以給予市場信心及積極改善現金流，以及持續回購，有望獲市場上調盈利預測。
