【Now財經台】滙豐證券下調蜜雪集團(02097)目標價，並指集團中期業績符預期，由於獲外賣業務補貼，上半年銷售增長勝預期，但留意到收入增長未能推動較佳的經營毛利率，加上預期集團內地店舖擴張數目，至2027年再增長空間有限，7萬家店舖數目將會是上限。此外，外賣補貼遲早會取消，估計今年下半年單店日均銷售額將錄得低單位數跌幅，明年跌幅將擴大至7%，因此，滙證上調集團今年收入預測，但下調明年及後市收入及盈利預測。
該行又指，在內地增長空間有限下，蜜雪估值獲重估機會微，未來估值重估關鍵將會是海外擴張情況，但現階段能見度低，下調目標價至494.3元，維持「持有」評級。
中信里昂則指出，蜜雪中期淨利勝預期，相信不單受惠於外賣補貼，亦跟開店步伐及毛利率保持穩定有關，維持目標價505元。
