【Now財經台】摩根士丹利表示,銀河娛樂(00027)上季業績大致符合預期,但利潤率下跌,維持「增持」評級。
銀娛上季經調整EBITDA 29億元,按年增長1%,回復至疫情前同期75%水平,該行指低於市場預期上限,加上EBITDA利潤率按季跌近2個百分點至31%,反映日常開支增長高於博彩收入增長。
此外,銀娛上季博彩收入按季增長%,低於行業整體的11%升幅,大摩估計,銀娛中場市佔率將跌至18%。
銀娛全年派息0.5元,符預期,相當於派息比率32%,股息率約1厘,大摩維持給予「增持」評級,目標價51.5元。